雷建平 11月28日

上海重塑能源集团股份有限公司（简称：“重塑能源”，股票代码：“02570”）日前开启招股，准备2024年12月6日在港交所上市。

重塑能源此次全球发行482.79万股H股，发行区间在145港元至165港元，最高募资约8亿港元。

重塑能源的基石投资者为九江鼎创，一共认购3亿港元。

5个月营收1252万 净亏4亿

重塑能源成立于2015年9月，总部位于上海，专注于氢能科技领域的技术研发及产品开发、氢能产业生态构建以及规模化商业应用推广，是一家全场景氢能科技解决方案提供商。

重塑能源在上海和温哥华设立研发中心，在德国斯图加特设立海外办事处，在常熟、嘉兴和上海建立规模化产品制造基地，在上海、佛山、郑州等地建立完善的售后服务体系。

招股书显示，重塑能源2021年、2022年、2023年营收分别为5.24亿元、6.05亿元、8.95亿元；毛利分别为6179万元、4982万元、1.8亿元；毛利率分别为11.8%、8.2%、20.1%。

重塑能源2021年、2022年、2023年期内亏损分别为6.54亿元、5.46亿元、5.78亿元；期内亏损率分别为124.8%、90.3%、64.5%。

重塑能源2024年前5个月营收为1252万元，较上年同期营收8807万元下降85.8%；毛亏损为2402万元，上年同期的毛亏损为397万元。

重塑能源2024年前5个月期内亏损为4.09亿元，上年同期的期内亏损为2.67亿元。

重塑能源2021年、2022年、2023年经调整净亏损分别为6.23亿元、5.19亿元、4.71亿元；重塑能源2024年前5个月经调整净亏损为2.83亿元，上年同期的经调整净亏损为2.48亿元。

截至2024年5月31日，重塑能源持有的现金及现金等价物为4.36亿元。

红杉与高瓴是股东

重塑能源获得了中国石化资本、国家制造业升级转型基金、一汽解放集团、宇通集团、丰田通商、红杉资本、高瓴资本等投资。

其中，重塑能源2017年完成了Pre-A轮融资及A轮融资，募集资金2.2亿元；2019年完成与中石化资本等战略投资者的B轮融资及B+轮融资，募集资金约7.92亿元；B轮每股成本为41.06元，B+轮每股成本为42.21元。

重塑能源2020年完成C轮融资及D轮融资，募集资金7.48亿元，C轮每股成本为54.07元；D轮每股成本为80.27元。

2022年，重塑能源完成与国家制造业基金、一汽解放、宇通等行业投资者的E-1轮融资及E-2轮融资，募资约21.79亿，E轮每股成本为133.55元。

中石化资本与一汽解放是股东

重塑能源执行董事分别为林琦、胡哲博士、马晶楠、翟双博士、赵泳生；非执行董事为刘会友，独立非执行董事分别为李伟、钱美芬博士、陈飞。

IPO前，林琦直接持股为14.55%，中石化资本持股为14.33%，张秀英女士持股为4.75%，国家制造业基金持股为4.59%，一汽解放持股为4.43%，郑州云杉持股为4.14%，鹏凡之滨持股为3.69%，挚信二期持股2.7%，谦石晟新持股为2.56%，马晶楠女士持股为2.17%，张家港博华持股为2.11%；

宇通客车、中津创新持股为1.84%，惠清京诺持股为1.76%，春阳颂腾持股为1.62%，君联成业持股为1.5%，鲁平京能持股为1.41%，红杉瀚辰、君泽三号分别持股为1.38%，京隆宝罗、水木氢源分别持股为1.23%，谦石国新持股为1.22%；

谦石正新持股为1.21%，嘉元科技持股为1.07%，镜像资本持股为0.96%，挚信新经济、君联秉德、三行智祺分别持股为0.9%，德载厚启成.、丰田通商分别持股为0.71%，惟明创投、湖北凯辉能源分别持股为0.61%，海南永衡持股为0.5%，和谐锦弘、华建诚鼎、温州浙民、嘉兴氢能、上海盛悦泓分别持股为0.46%；

赛付斯股权投资持股为0.39%，谦石沣禾持股为0.37%，宁波嘉展持股为0.35%，宁波元贯持股为0.34%，凯鼎鸿泰、沈祥龙分别持股为0.31%，春阳泓信、苏州众恒、曹鸿伟分别持股为0.28%，晓富炬逞持股为0.24%，冯燕女士持股为0.2%，东方电气持股为0.19%，联明机械、宁波旭澄、无锡彬倪分别持股为0.18%。

上海蔚澜、上海蔚清、上海蔚镜、上海蔚骏、上海源亦氢、上海蔚仪、加拿大员工持股计划平台均为员工持股平台，其中，上海蔚澜持股为1.48%，上海蔚清持股为4.49%，上海蔚镜持股为1.43%，上海蔚骏持股为2.43%，上海源亦氢持股为1.04%，上海蔚仪持股为0.33%，加拿大员工持股计划平台持股为0.04%。

上海蔚澜有22名有限合伙人（包括执行董事胡哲博士、执行董事马晶楠女士、执行董事翟双博士、监事汪楚棋、监事孙北、16名本集团前任╱现任员工及一名本集团外部技术顾问）。

上海蔚清有36名有限合伙人（包括上海蔚骏、执行董事马晶楠女士、执行董事翟双博士、执行董事赵泳生、监事汪楚棋、监事孙北、高级管理层郑重、高级管理层谢红雨、高级管理层邵良明及27名本集团前任╱现任员工。

上海蔚骏有37名有限合伙人（包括员工持股计划平台上海源亦氢、执行董事马晶楠女士、监事汪楚棋、监事孙北、高级管理层郑重、高级管理层谢红雨及31名集团前任╱现任员工）。

上海源亦氢有14名有限合伙人（包括执行董事胡哲博士、高级管理层Christopher John GUZY博士及12名公司前任╱现任员工）。上海蔚仪有28名有限合伙人，彼等均为公司现任员工。

IPO后，林琦直接持股为13.74%，中石化资本持股为13.53%，张秀英女士持股为4.49%，国家制造业基金持股为4.34%，上海蔚清持股为4.24%，一汽解放持股为4.18%，郑州云杉持股为3.91%，鹏凡之滨持股为3.48%，挚信二期持股2.54%，谦石晟新持股为2.42%，马晶楠女士持股为2.05%；

张家港博华持股为1.99%，宇通客车、中津创新持股为1.73%，惠清京诺持股为1.66%，春阳颂腾持股为1.53%，君联成业持股为1.41%，上海蔚瀾持股为1.39%，上海蔚鏡持股为1.35%，鲁平京能持股为1.33%；

红杉中国、君泽三号分别持股为1.3%，京隆宝罗、水木氢源、谦石国新分别持股为1.16%，谦石正新持股为1.15%，嘉元科技持股为1.01%，镜像资本持股为0.9%，挚信新经济、君联秉德、三行智祺分别持股为0.85%，德载厚启成.、丰田通商分别持股为0.67%；

惟明创投、湖北凯辉能源分别持股为0.58%，海南永衡持股为0.48%，和谐锦弘、华建诚鼎、温州浙民、嘉兴氢能、上海盛悦泓分别持股为0.43%；

赛付斯股权投资持股为0.36%，谦石沣禾持股为0.35%，宁波嘉展持股为0.33%，宁波元贯持股为0.32%，凯鼎鸿泰、沈祥龙分别持股为0.29%，春阳泓信、苏州众恒、曹鸿伟分别持股为0.26%，晓富炬逞持股为0.23%，冯燕女士持股为0.19%，东方电气持股为0.18%，联明机械、宁波旭澄、无锡彬倪分别持股为0.17%。